ارزیابی اثر سیاستگذار پولی بر ثبات اقتصاد ایران: رهیافت DSGE (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
هدف این پژوهش بررسی آثار تکانه درآمدهای ارزی نفتی و بهره وری تحت دو سناریو اعتبار پایین و بالای سیاستگذار پولی است. برای دستیابی به این هدف، یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی کینزین های جدید با لحاظ واقعیت های اقتصاد ایران طراحی و سپس به بررسی آثار تکانه ها پرداخته شده است. پس از تعیین مقادیر ورودی الگو و برآورد پارامترها با استفاده از داده های فصلی اقتصاد ایران طی دوره 1401-1370 به روش تخمین بیزین نتایج حاصل از شبیه سازی متغیرهای مدل ، بیان گر اعتبار مدل در توصیف نوسانات اقتصاد ایران است. با بررسی توابع ضربه واکنش متغیرهای کلیدی الگو نسبت به تکانه درآمدهای ارزی نفتی و بهره وری تحت دو سناریو اعتبار پایین و بالای سیاستگذار پولی به این نتیجه رسیدیم که، زمانی که سیاستگذار پولی از اعتبار لازم برخوردار باشد کارگزاران اقتصادی آثار تکانه ها را موقت تلقی کرده و تصمیمات خود را به آن گره نمی زنند. بنابراین، تحت سناریو اعتبار بالای سیاستگذار پولی حتی اگر سیاست گذار، سیاست خاصی را برای کاهش نوسانات تکانه ها اتخاذ نکند، تأثیر تکانه ها به سرعت از بین می رود و متغیرها نسبت به زمانی که اعتبار سیاست گذار پولی پایین است، در دوره زمانی کوتاهی به ثبات می رسند.Evaluating the Effect of Monetary Policymaker on the Stability of Iran's economy: A DSGE Approach
The purpose of this research is to investigate the effects of the government's foreign exchange oil revenues and productivity in a small open oil economy under two low credit scenarios. Above the monetary policy maker. To achieve this goal, a new Keynesian random dynamic general equilibrium model has been designed in terms of the realities of Iran's economy, and then the effects of impulses have been investigated. After determining the input values of the model and estimating the parameters using the seasonal data of the Iranian economy during the period of 1991-2022 using the Bayesian estimation method, the results obtained from the simulation of the model variables indicate the validity of the model in describing the fluctuations of the Iranian economy. By examining the reaction shock functions for the key variables of the model in relation to the impulse of the government's foreign exchange oil revenues and productivity under two scenarios of low and high credibility of the monetary policy maker, we came to the conclusion that, when the monetary policy maker has the necessary credibility, the economic agents of the effects of the impulses consider it temporary and do not tie their decisions to it. Therefore, even if the policymaker does not adopt a specific policy to reduce the fluctuations of the impulses, the effects of the impulses will be discharged faster and the variables will stabilize sooner than when the credibility of the monetary policymaker is low.
تبلیغات
