اثر نا اطمینانی نرخ ارز بر تقاضای واردات ایران کاربردی از روش های ARDL و EGARCH (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
نرخ ارز همواره به عنوان یک متغیر کلیدی و مهم در سیاست گذاری های اقتصادی قلمداد می شود. به علاوه، بعد از به کارگیری نظام نرخ ارز شناور در دهه هفتاد میلادی، نوسانات و نا اطمینانی نرخ ارز و اثرات آن بر تجارت بین الملل نیز مورد توجه محققین واقع شد. اگر چه بیشتر مدل های تجارت استدلال می کنند که نوسانات نرخ ارز، نا اطمینانی و ریسک را افزایش می دهد و در نتیجه موجب کاهش جریان های تجاری از جمله واردات می شود، با این حال، برخی از مطالعات دیگر خلاف آن را نشان می دهند. از این رو، مطالعه حاضر اثر نا اطمینانی نرخ ارز واقعی بر تقاضای واردات ایران طی دوره زمانی 1391- 1359 (2012- 1980) را با استفاده از داده های سالانه مورد بررسی قرار داده است. مدل EGARCH برای تولید لگاریتم سری های واریانس GARCH (تخمین نا اطمینانی نرخ ارز) استفاده شده است. نتایج آزمون ARDL نشان دهنده آن است که تنها متغیرهای نرخ ارز مؤثر واقعی و واردات هم انباشته اند و دارایEffect of exchange rate uncertainty on the import demand of Iran Application of ARDL and EGARCH Methods
The exchange rate as a key variable in economic policis have been considered. Moreover , after applying the floating exchange rate regime in the 70s, the volatility and uncertainty of exchange rates and their effects on international trade also to be considered for researchers.. Although most trade models argue that exchange rate volatility increases the uncertainty and risk and therefore reduce trade flows, including imports, however, some studies it suggests the opposite. Hence, This study investigates the impact of real exchange rate uncertainty on import demand of Iran. The period of study is during 1980 – 2012. The EGARCH model is used to generate the log of GARCH variance series. The results from ARDL bounds testing for cointegration show that variable of real exchange rate and import variable are cointegrated. results of short-term dynamics and ECM estimation indicate that Even though there is no long-run impact, but the short-run negative
تبلیغات
