ارزیابی و پیش بینی نوسانات قیمت در بازار برق ایران به کمک مدل ARMAX-GARCH (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
پیش بینی نوسانات قیمت علاقه بسیاری از اندیشمندان در بازارهای مختلف نظیر بازار سهام و بازار کالا را به خود معطوف ساخته است. در سال های اخیر، برق نیز همانند یک کالا در بازارهای متعددی مورد معامله قرار گرفته است. از این رو، کشورهای زیادی در سر تا سر دنیا به دنبال اصلاح ساختار فرآیندها با سرعت و اهداف متفاوت در بخش انرژی هستند. افزایش رقابت در سطح عمده فروشی، معرفی قراردادهای مشتقات، معاملات معاوضه ای و عرضه برق در بازار بورس و فرابورس الزامات و نیازمندی های جدیدی را در این عرصه به وجود آورده است. در بین کشورهای مختلف ایران استثنای بر این قاعده نبوده و انجام معاملات در حوزه برق در کنار سایر کالاها یکی از فرایندهای در حال گسترش است. تحولات کنونی در بازار برق، ضرورت انجام مطالعه بر روی نوسانات قیمت و حجم معاملات، به منظور انجام اصلاحات ساختاری و هدایت این فرایندها در مسیری هدفمند را می رساند. مطالعه حاضر در نظر دارد با اجرای مدل خودرگرسیون میانگین متحرک (ARMAX) با مدل خودرگرسیون میانگین شرطی تعمیم یافته (GARCH)، برترین مدل برای برازش بازده و نوسانات قیمت های روزانه بازار برق در بازه زمانی 1393-1391 را معرفی نماید. بنابراین، مدل ARMAX در ترکیب با مدل GARCH، EGARCH ،GJR-GARCH ، و توزیع های Gaussian، Student-t، Generalized Error، مقایسه خواهد شد.studying the Iranian Electricity Market Price with an ARMAX-GARCH Mode
Predicting price volatility has been the interest of many scholars in different markets such as stock and commodity market. Electricity like other commodities has been traded in the market in recent years. Hence, a large number of countries around the world have recently started restructuring processes in their energy sectors. However, the pace and aim of the improvements varies across countries. With the introduction of competitive wholesale electricity markets, and power derivative contracts, both exchange-traded and over the counter (OTC), providing a number of different contract provisions to meet the needs of the electricity market participants. Among all countries, Iran is not an exception for the rule. Trading electricity along other commodities in the exchange market is a new progress for this market. These changes arises this necessity to study the nature of price volatilities so that the restructuring development and adopted actions would be done in a correct and meaningful way. This study attempts to study the price volatilities in the Iranian electricity market by an ARMAX and GARCH type model and introduce the best simulation for the period of March 2012 to March 2014. Therefore, ARMAX model in a combination with GARCH, GJR-GARCH, and EGARCH type will be compared along with Gaussian, Generalize Error, and Student-t distribution.
تبلیغات
