بهینه سازی سبد سرمایه گذاری با استفاده از روش های برنامه ریزی خطی و ارائه یک مدل کاربردی(مقاله علمی وزارت علوم)
حوزه های تخصصی:
"این تحقیق با موضوع«بهینهسازی سبد سرمایهگذاری، با استفاده از روشهای برنامهریزی خطی و ارائه یک مدل کاربردی»، سعی دارد با در نظر گرفتن دانش مدیریت مالی و سرمایهگذاری جهت ارزیابی ریسک و بازده، به تجزیه و تحلیل نقاط قوت و ضعف مدل مبنا که توسط اسپرانزا 1 ، در سال 1995 برای به کارگیری در بازار سهام میلان ایتالیا ارائه شده، بپردازد و بر این اساس، مدلی جدید را در قالب برنامهریزی خطی جهت بهینهسازی سبد سرمایهگذاری با در نظر گرفتن نرخ بازده مورد انتظار و حد اقل ریسک طراحی نماید.
مدل پیشنهادی، انواع مختلف سرمایهگذاریهایی را بررسی میکند که یک سرمایهگذار میتواند و تمایل دارد جهت تشکیل سبد سرمایهگذاری خود، آنها را مورد ملاحظه قرار دهد.در نهایت، برای حل این مدل، یک روش پیشنهادی ارائه و روی یک مثال واقعی اجرا و تحلیل میشود، به طور نمونه نتایج نهایی، اطلاعات بازار سهام میلان نشان دادهاند که مدل جدید، در زمان بسیار کوتاهتری قابل حل میباشد.در صورتی که مدل مبنا با نرخ بازده مورد انتظار 12%، قادر به حل مسألهای با 14 نوع سهام بیشتر نبود.مدل جدید، مسألهای با تعداد 20 نوع سهام مورد استفاده تحقیق را، به راحتی و در زمانی بسیار کوتاه حل مینماید.افزون بر کوتاهتر شدن زمان حل، براساس نتایج این تحقیق، مدل جدید ریسک نامطلوب را، به میزان بسیار زیادی در مقایسه با مدل مبنا، کاهش داده؛ به گونهای که این روند با افزایش تعداد سهام مورد مطالعه، به صورت پلهای و نزولی ادامه مییابد.
"