الگوسازی رژیم های چندگانه در چرخه های تجاری ایران:یک رهیافت پویا (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
هدف این تحقیقبررسی اثرات نامتقارن سیاست پولی بر چرخه های تجاری از طریق مکانیزم های انتقال در اقتصاد ایران است. برای این منظور، با استفاده از مدل غیرخطی خودرگرسیون انتقال ملایم چند وضعیتی و تابع انتقال لجستیک از بین مکانیزم های انتقال، متغیرهای نرخ سود سپرده سرمایه گذاری یک ساله و مانده تسهیلات اعطایی با دو وقفه انتخاب شده است. برای تخمین مدل غیرخطی خود رگرسیون انتقال ملایم چند وضعیتی از برآوردگر حداقل مربعات غیرخطی و الگوریتم نیوتن-رافسون استفاده شده است. نتایج این تحقیق نشان می دهد که سیاست پولی بر چرخه های تجاری از طریق مکانیزم انتقال نامتقارن بوده است و برآورد مدل غیرخطی خود رگرسیون انتقال ملایم چند وضعیتی با توجه به مقادیر آستانه ای دو متغیر انتقال چهار وضعیت را در چرخه های تجاری اقتصاد ایران نشان می دهد. همچنین توابع واکنش تکانه تعمیم یافته یک ویژگی وابسته به زمان و وابسته به وضعیت را نشان می دهد.Modeling Multiple Regimes in Iranian Business Cycle: A Dynamic Approach
The purpose of this study is to investigate the asymmetric effects of monetary policy on business cycles through transmission mechanisms in the Iranian Economy. To this aim, using the nonlinear approach of Multiple Regime Smooth Transition Autoregressive Model and logistic transmission function among transmission mechanisms, interest rate variables of one-year investment deposit, and concessional facility balance with two intervals are selected. To estimate the nonlinear MRSTAR model, the nonlinear Least Square method and Newton-Raphson algorithm are used. The result of this study shows that monetary policy on business cycles is conducted through asymmetric transmission mechanism and the estimation of nonlinear MRSTAR model with regard to threshold values of two variables indicates four-state transfer in business cycles of Iranian economy. Moreover, it shows the generalized momentum response functions of a time-dependent and status-dependent feature.
تبلیغات
