اثر توسعه بازارهای مالی بر ریسک صنعت بانکداری در ایران (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
در این مطالعه به بررسی اثر توسعه بازارهای مالی بر ریسک صنعت بانکی با سه معیار (نسبت سرمایه، تنوع درآمدی و ضریب بتا) پرداخته شده است. به دلیل محدودیت آماری مجموعه ای از 8 بانک فعال در بورس تهران در بازه زمانی 1384-1394 مورد بررسی قرارگرفته است. برای اهداف برآوردی از روش پانل حداقل مربعات تعمیم یافته(GLS)، استفاده شده است. نتایج مطالعه حاکی از آن است که توسعه بازارهای مالی در دو بخش سهام و بانک باعث افزایش ریسک سیستماتیک بانک ها می شود. همچنین توسعه شاخص سهام بر نسبت سرمایه اثر مثبت دارد و کیفیت درآمد بانک ها را افزایش می دهد. سرمایه گذاری مستقیم خارجی موجب افزایش نسبت سرمایه بانک های مورد مطالعه شده است و درجه باز تجاری در بازه زمانی مورد مطالعه موجب کاهش ریسک سیستماتیک صنعت بانکی شده است. در بین سه معیار نشان دهنده ی عملکرد بانک ها شامل بازده دارایی، بازده حقوق صاحبان سهام و نسبت هزینه به درآمد، تنها بازده حقوق صاحبان سهام موجب افزایش کیفیت و تنوع درآمدی بانک ها گردیده است.The Impact of Development of Financial Markets on Banking Industry Risk in Iran
In the present study, the effect of financial market development on banking industry risk with three criteria (capital ratio, income diversification, and beta coefficient) is investigated. Due to statistical constraints, a set of 8 active banks in Tehran Stock Exchange is investigated during the period of 2005-2015. For estimation purposes, the generalized least squares panel method (GLS) is used. The results of the study indicate that the development of financial markets in both stock and bank has increased the systematic risk of banks. Moreover, the stock index development has a positive effect on capital ratio and increases the quality of banks' income. Foreign direct investment has increased the capital ratio of the studied banks and the degree of open trade in the studied period has reduced the systemic risk of the banking industry. Among the three benchmarks that show the performance of banks, including return on assets, return on equity, and cost-to-income ratio, only return on equity has increased the quality and variability of banks' income.
تبلیغات
