عبدالمجید عبدالباقی عطاآبادی

عبدالمجید عبدالباقی عطاآبادی

مدرک تحصیلی: استادیار، دانشگاه صنعتی شاهرود

مطالب
ترتیب بر اساس: جدیدترینپربازدیدترین

فیلترهای جستجو: فیلتری انتخاب نشده است.
نمایش ۴۱ تا ۴۷ مورد از کل ۴۷ مورد.
۴۱.

Portfolio Optimization and the Momentum- Contrarian Strategy (MCS)- Based Performance: Evidence from Tehran Stock Exchange(مقاله علمی وزارت علوم)

نویسنده:
منبع: Journal of System Management, Volume ۹, Issue ۳, Summer ۲۰۲۳ 1 - 26

کلیدواژه‌ها: Optimal Portfolio Momentum Optimal Portfolio Contrarian Mean-variance model Portfolio optimization

حوزه‌های تخصصی:
تعداد بازدید : ۱۶۸ تعداد دانلود : ۱۵۴
This study was conducted to determine the stock portfolio with the best return and low-risk investments using momentum-contrarian strategies (MCSs). The momentum-Contrarian strategy is one of the well-known models to construct the portfolio which suggests buying the stocks with the best performance (the winner stocks) and selling the stocks with the worst performance (the loser stocks). The optimal values of the portfolio's objective function and the weight of all assets in the portfolio that are not necessarily the same are calculated by defining a nonlinear multivariate optimization model combined with momentum-contrarian strategies (MCSs). The return information of companies listed on the Tehran Stock Exchange from 2014 to 2019 was used to select the best optimal portfolio. The results confirmed the stability in the profitability of the contrarian optimal portfolio with minimum risk compared to other optimal portfolios. Furthermore, through MATLAB software the optimal weight of assets in the optimal portfolio is calculated based on statistical data.
۴۲.

شناسایی ساختار شکست ریسک پروژه های عمرانی شهرداری اصفهان و اولویت بندی با استفاده از تکنیک تاپسیس فازی سلسله مراتبی(مقاله علمی وزارت علوم)

نویسنده:
منبع: مدیریت شهری دوره ۱۷ تابستان ۱۳۹۷ شماره ۵۱ ۳۷۱-۳۵۷

کلیدواژه‌ها: ساختار شکست ریسک اهداف پروژه ها اولویت بندی ریسک پروژه های عمرانی

حوزه‌های تخصصی:
تعداد بازدید : ۱۳۸ تعداد دانلود : ۱۲۱
هدف پژوهش حاضر، طراحی ساختار شکست ریسک و اولویت بندی سطوح آن در شهرداری اصفهان بوده و در این راستا، ارائه اهداف پروژه های عمرانی در مدیریت ریسک پروژه ها مورد توجه قرار گرفته است. این پژوهش در خصوص تعیین ساختار شکست ریسک از طریق مطالعات تطبیقی، مصاحبه نیمه ساختار یافته و پرسشنامه حاصل شد و در انتهاء اولویت بندی سطوح ساختار شکست ریسک، اهداف پروژه ها توسط تکنیک تاپسیس فازی سلسله مراتبی بهبود یافته انجام گرفت. با توجه به اینکه در تاپسیس کلاسیک مقدار میانگین و انحراف از استاندارد، معیار کاملی برای مقایسه دو عدد فازی نیستند در این راستا جهت رفع این نقیصه از ضریب تغییر استفاده شده است. این پژوهش توصیفی از نوع پیمایشی و با ماهیت کاربردی و از نظر زمان مقطعی است. ابزار گردآوری داده ها شامل مرور مستندات، تکنیک دلفی و پرسشنامه های محقق ساخته از طریق ترسیم نردبان انتزاعی است که روایی صوری و محتوایی آن به روش لاوشه و پایایی آن توسط شیوه تعیین همسانی درونی مورد تایید قرار گرفت و به طور کلی 29 دسته ریسک در سطح سوم شناسایی گردید که در سه سطح طبقه بندی شده و در دو سطح دوم و سوم اولویت بندی گردیده است.
۴۳.

Multi-objective possibility model for selecting the optimal stock portfolio(مقاله علمی وزارت علوم)

نویسنده:
منبع: Advances in Mathematical Finance and Application, Volume ۸, Issue ۲, Spring ۲۰۲۳ 667-685

کلیدواژه‌ها: Mean-variance model Optimal portfolio Possibility space Objective functions

حوزه‌های تخصصی:
تعداد بازدید : ۱۳۸ تعداد دانلود : ۱۳۱
In this paper, we use fuzzy numbers and possibility theory to model possibility. The purpose of this work is to determine the optimal investment model based on the neural network method for fuzzy LR, trapezoidal and triangular numbers in an optimal portfolio. It is listed on the Tehran Stock Exchange to maximize "returns" and reduce "risk" to find the optimal portfolio. Therefore, to achieve this goal, the problem of multi-objective nonlinear programming is addressed. Also, by substituting the mean-variance model and the standard mean deviation instead of the Markowitz mean-variance model, the selection of the optimal portfolio in the possible space is examined. Finally, after calculating the model of the possibility of fuzzy numbers, we reach the optimal stock portfolio, which can be used to set the stock portfolio that has the highest returns and the lowest risk.
۴۴.

تحلیل رفتاری بازده سهام براساس مدل های قیمت گذاری دارایی ها در چارچوب نظریه چشم انداز: شواهدی از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران(مقاله علمی وزارت علوم)

نویسنده:
منبع: چشم انداز مدیریت مالی سال یازدهم زمستان ۱۴۰۰ شماره ۳۶ 91 - 118

کلیدواژه‌ها: نظریه چشم انداز مدل های فاما - مک بث بازده سهام مدل های قیمت گذاری دارایی

حوزه‌های تخصصی:
تعداد بازدید : ۱۱۲ تعداد دانلود : ۱۲۲
بخش عمده تحقیقات دو دهه اخیر در حیطه مدل های ارزش گذاری دارایی ها، شناخت دقیق تر متغیرهای تاثیرگذار بر بازده سهام و در نهایت کاهش خطاها و توضیح بهتر بازده سهام در این مدل ها بوده است. از سوی دیگر طی سال های گذشته تحقیقات گسترده ای در خصوص مباحث مالی رفتاری در خصوص توضیح بازده سهام توسط ویژگی های روانشناختی و رفتاری سرمایه گذاران انجام گرفته است. در این راستا این پژوهش در پی تحلیل رفتاری بازده سهام براساس مدل های قیمت گذاری دارایی ها در چارچوب نظریه چشم انداز در شرکت-های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده است. این پژوهش با استفاده از نمونه ای شامل 120 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی سال های 1387 تا 1399 و با استفاده از رویکرد رگرسیونی فاما-مکبث انجام گرفته است. نتایج بدست آمده نشان می دهد که نظریه چشم انداز تاثیری معنادار بر توضیح بازده سهام در مدل های ارزش گذاری دارایی های سرمایه ای، مدل سه عاملی فاما و فرنچ و مدل پنچ عاملی فاما و فرنچ داشته است، به طوری که با ورود نظریه چشم انداز به این مدل ها، بازده توضیح داده نشده آنها به شکل معناداری کاسته شده است.
۴۵.

خطای قیمت گذاری اختیار معامله: شواهدی از بازارهای غیرخطی مبتنی بر شبکه های عصبی احتمالی و پرسپترون چند لایه(مقاله پژوهشی دانشگاه آزاد)

نویسنده:
منبع: مدیریت دارایی و تامین مالی سال ۱۱ زمستان ۱۴۰۲ شماره ۴ (پیاپی ۴۳) 47 - 64

کلیدواژه‌ها: بازارهای غیرخطی گروه های لی شبکه های عصبی اختیار معامله

حوزه‌های تخصصی:
تعداد بازدید : ۸۴ تعداد دانلود : ۵۸
هدف: هدف از انجام این پژوهش مقایسه خطای قیمت گذاری دو مدل بارلز سونر و باکستین هاویسون در بازار اختیار معامله شاخص S&P500 است. این مقایسه برای مشخص کردن نزدیک ترین مدل به بازار اختیار معامله[1] انجام شده است.روش: در ابتدا پس از معرفی دو مدل بارلز سونر و باکستین هاویسون به حل معادلات دیفرانسیل جزئی با گروه های لی پرداخته شده است. سپس با داده های تاریخی شاخص S&P500 از  آگوست  تا  آگوست ، قیمت اختیار معامله این دارایی تحت هر دو مدل محاسبه شده است. سپس داده های به دست آمده با شبکه های عصبی پرسپترون چند لایه و احتمالی دسته بندی شده اند. بعد از آموزش، شبکه ها با ارائه داده های آزمون بررسی شده و نشان داده اند که بازار به کدام مدل نزدیک تر است. در ادامه، علاوه بر دسته بندی داده ها با شبکه های عصبی، به روش جبرلی به قیمت گذاری اختیار معامله S&P500 پرداخته و جواب حاصل با مقادیر واقعی اختیار معامله در بازار مقایسه شده است.یافته ها و نوآوری: با داده های آماری بعد از 18 آگوست 2023، شبکه های عصبی احتمالی و پرسپترون چند لایه آزموده شده اند. سپس به کمک همان داده ها معادلات بارلز سونر و باکستین هاویسون قیمت گذاری و اختلاف آنها از قیمت واقعی بازار محاسبه شده است. در آزمودن شبکه ها، شبکه عصبی پرسپترون چند لایه 60 درصد از داده های آزمون و شبکه عصبی احتمالی تمامی داده ها را در دسته بارلز سونر قرار داد. در محاسبه اختلاف جواب های گروه های لی با داده های واقعی بازار، 80 درصد داده ها اختلاف کمتری با مدل بارلز سونر داشت. درنتیجه، قیمت واقعی اختیار معامله S&P500 در بازار به مدل بارلز سونر نزدیک تر بوده است. به عبارت دیگر، در این بازار مدل بارلز سونر خطای کمتری نسبت به مدل باکستین هاویسون داشته است.
۴۶.

تحلیل آناتومیک معاملات نویزی و خطای قیمت گذاری(مقاله پژوهشی دانشگاه آزاد)

نویسنده:
منبع: قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری دوره ۲ تابستان ۱۴۰۲ شماره ۲ (پیاپی ۶) 43 - 74

کلیدواژه‌ها: معاملات نویزی مالی رفتاری خطای قیمت گذاری ریسک غیر سیستماتیک

حوزه‌های تخصصی:
تعداد بازدید : ۲۷ تعداد دانلود : ۲۳
مالی رفتاری از عوامل عمده نواقص بازار است که بر رخداد نظام مند خطای تصمیم گیری سرمایه گذاران و مدیران متمرکز است و به مطالعه اینکه چگونه سرمایه گذاران و مدیران در قضاوت های خود دچار خطای نظام مند و ذهنی می شوند، می پردازد و بیان کننده عدم رفتار منطقی سرمایه گذاران در بازار سرمایه است که به ایجاد واگرایای قیمت سهام از ارزش ذاتی آن می گردد. هدف پژوهش حاضر تحلیل آناتومیک معاملات نویزی و خطای قیمت گذاری ناشی از ورود معامله گران ناآگاه است. جامعه آماری این پژوهش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و نمونه آماری آن شامل داده های 113 شرکت است. روش نمونه گیری، حذف سیستماتیک بوده است. روش مورد استفاده جهت برآورد الگو، روش رگرسیون چند متغیره به روش داده های ترکیبی می باشد. نتایج پژوهش نشان می دهد که معاملات نویزی بر سطح خطای قیمت گذاری سهام تأثیر مثبت و معناداری دارد. همچنین خطای قیمت گذاری در سطوح مختلف معاملات نویزی متفاوت است؛ یعنی هر چه نویز بیشتر شود، خطای قیمت گذاری بیشتر می شود. این در حالی است که علاوه بر نوسانات معاملات نویزی، نسبت B/M نیز بر آن تأثیرگذار است. به عبارت دیگر خطای قیمت گذاری در سطوح مختلف نسبت B/M، متفاوت است. درنتیجه با توجه به نتایج پژوهش ورود معامله گران ناآگاه در بورس ایجاد نویز می کند و سبب انحراف قیمت ذاتی سهام می شود.
۴۷.

Option pricing with artificial neural network in a time dependent market(مقاله علمی وزارت علوم)

نویسنده:
منبع: Advances in Mathematical Finance and Application, Volume ۹, Issue ۲, Spring ۲۰۲۴ 723 - 736

کلیدواژه‌ها: Option pricing Mikhailov and Nogel model Artificial Neural Network Activation function

حوزه‌های تخصصی:
تعداد بازدید : ۲۳ تعداد دانلود : ۲۳
In this article, the pricing of option contracts is discussed using the Mikhailov and Nogel model and the artificial neural network method. The purpose of this research is to investigate and compare the performance of various types of activator functions available in artificial neural networks for the pricing of option contracts. The Mikhailov and Nogel model is the same model that is dependent on time. In the design of the artificial neural network required for this research, the parameters of the Mikhailov and Nogel model have been used as network inputs, as well as 700 data from the daily price of stock options available in the Tehran Stock Exchange market (in 2021) as the net-work output. The first 600 data are considered for learning and the remaining data for comparison and conclusion. At first, the pricing is done with 4 commonly used activator functions, and then the results of each are com-pared with the real prices of the Tehran Stock Exchange to determine which item provides a more accurate forecast. The results obtained from this re-search show that among the activator functions available in this research, the ReLU activator function performs better than other activator functions.

کلیدواژه‌های مرتبط

پدیدآورندگان همکار

تبلیغات

پالایش نتایج جستجو

تعداد نتایج در یک صفحه:

درجه علمی

مجله

سال

حوزه تخصصی

زبان