بررسی شبکۀ سرریز تلاطم سهم های شاخص سی شرکت: دورۀ حباب و سقوط بازار سهام (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
بازار سهام از بازارهای مهم برای سرمایه گذاری است و شناخت رفتار سهم ها در دوره حباب و سقوط بازار، برای سرمایه گذاران اهمیت دارد. این پژوهش به بررسی سرریز تلاطم در سهم های شاخص سی شرکت به عنوان سهم هایی با بیش ترین ارزش بازار و نقدشوندگی در بازار سهام، با استفاده از آزمون سرریز دیبلدییلماز و تئوری شبکه پیچیده برای دوره زمانی حباب بازار سهام در سال 1399 و دوره سقوط سال های 1399 و1400 می پردازد. مطابق نتایج در دوره حباب بازار، سهم وپاسار بیش ترین گیرنده تلاطم در بازار و سهم کگل بیش ترین فرستنده تلاطم در بازار سهام است. در دوره سقوط بازار، سهم خودرو بیش ترین فرستنده تلاطم و سهم وبصادر، بیش ترین گیرنده تلاطم در شبکه می باشد. در دوره حباب بازار، سهم وپاسار و جم دارای کم ترین سرریز تلاطم هستند. در دوره سقوط بازار سهام، ترکیب سهم های مبین و جم و هم چنین جم و پارسان، سهم های شپدیس و جم، سهم های شخارک و جم، سهم های شتران و جم در پرتفولیو دارای کم-ترین یکپارچه گی هستند. طبقه بندی jel: C52 ،C51 ،C4Investigating the spillover network of volatility of index stocks of 30 companies: The bubble period and the crash of the stock market
The stock market is one of the important markets for investment, and it is important for investors to know the behavior of stocks during the bubble period and the market crash. This research investigates the volatility spillover in the index stocks of 30 companies as stocks with the highest market value and liquidity in the stock market, using the Diebold-Yilmaz spillover test and complex network theory for the time period of the stock market bubble in 2019 and the crash period. It covers the years 2019 and 2019. According to the results during the market bubble period, Vepasar´stock is the most receiver of turbulence in the market and Kegel´ stock is the most sender of turbulence in the stock market. During the period of market collapse, the stock is the most sender of volatility and the stock of exporters is the most receiver of volatility in the network. During the market bubble period, Vepasar and Jam have the least volatility. During th crach of the stock market, the combination of Mobin and Jam stocks, as well as Jam and Parsan´stock, Shapdis and Jam´stock, Shekhark and Jam stocks, Shatran and Jam stocks in the portfolio have the least integration.
تبلیغات
