بهینه سازی پرتفوی سهام با رویکرد ترکیبی برنامه ریزی محدودیت اعتبار-استوار و مدل های تحلیل پوششی داده ها (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
این پژوهش با هدف ارائه یک رویکرد نوین و جامع برای بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذاری در بازارهای پرنوسان و با عدم قطعیت بالا انجام شده است. با توجه به اهمیت مدیریت ریسک و کسب بازده مطلوب در سرمایه گذاری، مدل پیشنهادی از ترکیب قدرتمند برنامه ریزی محدودیت اعتبار-استوار و مدل های تحلیل پوششی داده ها بهره می برد. این مدل به طور همزمان به دنبال بهینه سازی ترکیب دارایی ها، کاهش ریسک و افزایش بازدهی است. در این تحقیق، با استفاده از داده های بورس تهران، عملکرد مدل پیشنهادی در مقایسه با روش های سنتی ارزیابی شده است. نتایج نشان می دهد که مدل پیشنهادی قادر است پرتفوی هایی با بازدهی بالاتر و ریسک کمتر نسبت به روش های سنتی ایجاد کند. همچنین، این مدل انعطاف پذیری بالایی در برابر تغییرات ناگهانی بازار از خود نشان داده و در برابر شوک های اقتصادی مقاوم تر است.Stock Portfolio Optimization with a Hybrid Approach of Credit-Rigid Constraint Programming and Data Envelopment Analysis Models
This research aims to provide a new and comprehensive approach to optimizing investment portfolios in volatile and highly uncertain markets. Given the importance of risk management and achieving optimal returns in investment, the proposed model utilizes a powerful combination of credit-constrained programming and data envelopment analysis models. This model simultaneously seeks to optimize asset mix, reduce risk, and increase returns. In this research, using Tehran Stock Exchange data, the performance of the proposed model has been evaluated in comparison to traditional methods. The results show that the proposed model is able to create portfolios with higher returns and lower risks than traditional methods. Also, this model has shown high flexibility against sudden market changes and is more resistant to economic shocks.
تبلیغات
