الگوسازی سوگیری های رفتاری سرمایه گذاران در انتخاب سبد سهام در دوره شیوع اپیدمی کرونا
آرشیو
چکیده
هدف اصلی این پژوهش بررسی اثرات بحران های اجتماعی بر فرآیند تصمیم گیری سهامداران است. بنابراین پژوهش حاضر به الگو سازی تورش های رفتاری سرمایه گذاران در انتخاب سبد سهام در دوره شیوع بیماری کرونا پرداخته است. برای این منظور، داده های موردنیاز از طریق مطالعات پیشین و مصاحبه با اعضای خبره بازار سهام گردآوری شد. همچنین، جهت ارائه الگو از روش داده بنیاد استفاده گردید. نتایج کدگذاری باز نشان داد که 45 مفهوم اصلی در قالب شرایط علّی، شرایط زمینه ای، شرایط مداخله گر، مقوله محوری و پیامدها، جهت تبیین مدل تورش های رفتاری سرمایه گذاران در انتخاب سبد سهام در دوره شیوع بیماری کرونا در بازار سهام ایران وجود دارد که شایع ترین آن ها تورش های رفتاری دنباله روی از جمع، واکنش کمتر از حد، توجه بیش ازحد به شایعات، کوته بینی، اثر تمایلی، تازه گرایی و زیان گریزی می باشند. درنهایت، با استفاده از کدگذاری انتخابی، الگوی پارادایمی تورش های رفتاری سرمایه گذاران در انتخاب سبد سهام در دوره شیوع بیماری کرونا در بازار سهام ایران طراحی شد؛ بطوری که 13 مفهوم، شرایط علّی، 10 مفهوم، شرایط زمینه ای، 10 مفهوم، شرایط مداخله گر، 7 مفهوم، مقوله محوری و 5 مفهوم، پیامدهای تورش های رفتاری سرمایه گذاران در انتخاب سبد سهام در دوره شیوع اپیدمی کرونا در بازار سهام ایران را تبیین می کنند. این پژوهش برای اولین بار تورش های رفتاری سرمایه گذاران را در یک دوره خاص ( شیوع بیماری کرونا) بررسی کرده و الگویی را ارائه نموده است که می توان آن را به بحران های اجتماعی دیگر نیز تعمیم داد.Modeling Investor Behavior Patterns in Choosing a Stock Portfolio During the Covid-19 Epidemic
The main goal of this research is to investigate the effects of social crises on the decision-making process of shareholders. The current research has focused on modeling the behavior patterns of investors in choosing a stock portfolio during the outbreak of the Corona virus. The required data was collected through previous studies and interviews with stock market experts. Also, in order to present the model, the foundation data method was used. The results of open coding showed that 45 main concepts in the form of causal conditions, contextual conditions, intervening conditions, central categories and consequences, in order to explain the model of investors' behavioral tendencies in choosing a stock portfolio during the outbreak of the Corona disease in the market. There are Iranian stocks, the most common of which are the behavioral tendencies of following the crowd, under-reacting, paying too much attention to rumors, short-sightedness, tendency effect, innovation and loss aversion. By using selective coding, a paradigmatic pattern of investors' behavioral trends in choosing a stock portfolio during the outbreak of the Corona disease in the Iranian stock market was designed so that 13 concepts are causal conditions, 10 are background conditions, 10 are intervening conditions, 7 are core phenomenon, and 5 are the consequences of investors' behavioral biases in choosing a stock portfolio during the mentioned period in the Iranian stock market.This research has examined the behavioral patterns of investors in a specific period (coronavirus outbreak) and presented a model that can be extended to other social crises.
تبلیغات
