پیش بینی سود هر سهم و مدیریت واقعی سود با استفاده از اندازه گیری بهینه دارایی های عملیاتی
آرشیو
چکیده
هدف پژوهش حاضر بررسی رابطه بین پیش بینی سود هر سهم و مدیریت واقعی سود با بیش نمایی خالص دارایی های عملیاتی در صنایع پتروشیمی پذیرفته شده در بورس ایران است. این پژوهش شرایطی را مطالعه می کند که متورم بودن ترازنامه، استفاده از اقلام تعهدی اختیاری برای مدیریت سود افزایشی را محدود می سازد. در چنین شرایطی پیش بینی می شود شرکت ها برای اجتناب از گزارش سود غیرمنتظره منفی، به مدیریت سود واقعی و مدیریت کاهشی پیش بینی های سود روی آورند. این پژوهش با استفاده از روش رگرسیون لاجیت، 680 مشاهده از 40 شرکت پتروشیمی بورسی ایران را طی دوره زمانی 1385 تا 1402 مورد بررسی قرار داده است. نتایج نشان می دهد رابطه مثبت و معناداری بین کاهشی بودن پیش بینی سود هر سهم و بیش نمایی خالص دارایی های عملیاتی وجود دارد. همچنین، بین مدیریت سود واقعی و بیش نمایی خالص دارایی های عملیاتی نیز رابطه مثبت و معناداری مشاهده شد. این نتایج نشان می دهد زمانی که شرکت ها در استفاده از اقلام تعهدی اختیاری با محدودیت مواجه می شوند، احتمال استفاده از مدیریت سود واقعی و مدیریت کاهشی پیش بینی های سود افزایش می یابد تا از گزارش سود غیرمنتظره منفی اجتناب کنند.Earnings per share prediction and actual earnings management using optimal valuation of operating assets
The purpose of this study is to investigate the relationship between the predicted and actual earnings per share overstating net operating assets in the petrochemical industry listed in the Iranian stock exchange. This study examines the conditions under which balance sheet inflation restricts the use of discretionary accruals for additional earnings management. In this study, using the logit regression method, 680 observations of 40 Iranian listed petrochemical companies from 2006 to 2023 were examined. The results show that there is a positive and significant relationship between the downward forecast earnings per share and the overvaluation of net operating assets. In addition, a positive and significant relationship was found between actual earnings management and the overstatement of net operating assets. These results suggest that when firms are subject to restrictions on the use of discretionary accruals, the likelihood of actual earnings management and downward earnings guidance increases to avoid the reporting of unexpected negative earnings.
تبلیغات
