تابع واکنش سیاست گذار پولی در اقتصاد ایران: رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
هدف از پژوهش حاضر بررسی تابع واکنش سیاست گذار پولی در چارچوب قوانین تیلور و هدف گذاری تولید طی دوره فصلی 1370:1- 1398:4، با استفاده از روش تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) و تکنیک های بیزین می باشد. بنابراین در ابتدا یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) کینزی جدید با هزینه های تعدیل سرمایه گذاری، قیمت ها و چسبندگی دستمزدهای واقعی، بخش دولتی و رقابت ناقص، همراه با شوک های مختلف طراحی شده و سپس با استفاده از روش های بیزین، این مدل ها را بر روی داده های کشور ایران برآورد و مقایسه می نماییم. نتایج نشان داد که اولا؛ تاثیر شوک های سیاست های پولی بر متغیرهای به کار رفته در الگوها هم جهت بوده و بانک مرکزی ایران به افزایش تولید و نرخ تورم نسبت به مقادیر حالت ثابت آن ها واکنش تهاجمی کمتری نشان می دهد. ثانیاّ؛ شدت تاثیرپذیری متغیرهای تولید و نرخ تورم از شوک های پولی قانون هدف گذاری تولید ناخالص داخلی اسمی نسبت به قانون تیلور بیشتر بوده و به طور عمده این قانون توسط داده های کشور ایران ترجیح داده می شود. ثالثاّ: با وقوع یک شوک پولی در چارچوب قواعد مذکور، متغیرهای نرخ تورم و نرخ بهره همزمان کاهش یافته اند که نشان دهنده مناسب بودن متغیر نرخ بهره به عنوان یک ابزار برای سیاست گذار پولی است. طبقه بندی JEL: C51, C61, E32, E52, E58The Reaction Function Of The Monetary Policy Maker In Iran's Economy: Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE)
The purpose of this research is investigating the reaction function of the monetary policy maker in the framework of Taylor's laws and production targeting during the seasonal the period of 1370:1-1398:4, with using the Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) method and Bayesian techniques. Therefore, at first, a new Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) model with investment adjustment costs, prices and real wage stickiness, public sector and imperfect competition, along with various shocks is designed and then with using Bayesian methods, we estimate and compare these models on the data of Iran. The results have shown that first; The impact of monetary policy shocks on the variables used in the models is in the same direction. Secondly; The effectiveness of production variables and inflation rate from monetary shocks of nominal GDP targeting law is more than Taylor's law and mainly this law is preferred by the data of Iran. Third: With the occurrence of a monetary shock within the framework of the aforementioned rules, the variables of inflation rate and interest rate have decreased simultaneously, which indicates the suitability of the variable of interest rate as a tool for the monetary policy maker. . . .
تبلیغات
