عبدالکریم ملک نیا

عبدالکریم ملک نیا

مطالب
ترتیب بر اساس: جدیدترینپربازدیدترین

فیلترهای جستجو: فیلتری انتخاب نشده است.
نمایش ۱ تا ۲ مورد از کل ۲ مورد.
۱.

مرور نظامند ادبیات شکاف قیمتی صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت به روش فراترکیب(مقاله علمی وزارت علوم)

نویسنده:
منبع: پژوهش های تجربی حسابداری سال ۱۴ تابستان ۱۴۰۴ شماره ۵۶ 59-88

کلیدواژه‌ها: صندوق های صندوق سرمایه گذاری با سرمایه ثابت شکاف قیمتی مالی سنتی مالی رفتاری معمای صندوق های سرمایه گذاری

حوزه‌های تخصصی:
تعداد بازدید : ۶ تعداد دانلود : ۵
تاکنون، هیچ یک از توضیحات ممکن و مولفه های شناسایی شده از سوی مالی سنتی یا مالی رفتاری نتوانسته است به تنهایی و به طور کامل وقوع شکاف قیمتی در معاملات صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت را توضیح دهد. این موضوع همچنان یکی از موضوعات مهم و دارای سابقه بحث طولانی مدت بین مالی سنتی و مالی رفتاری است. هدف اصلی این مقاله بررسی تحقیقات انجام یافته در حوزه صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت با هدف شناسایی شاخص های موثر بر وقوع شکاف قیمتی در معاملات واحدهای این صندوق ها از منظر دو دیدگاه مالی سنتی و مالی رفتاری است. درک بهتر رفتار صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت، انگیزه تحقیقات بیشتر در مورد این صندوق ها، کارایی بازار، قیمت گذاری دارایی ها و پارادایم های مالی سنتی و رفتاری را فراهم می کند. پژوهش حاضر از نظر هدف جز پژوهش های توسعه ای بوده و جهت انجام پژوهش از روش تحقیق کیفی استفاده گردیده است. از بین روش های تحقیق کیفی، روش فراترکیب مورد استفاده قرار گرفته است. جهت دستیابی به اهداف پژوهش، 389 تحقیق انجام شده در بازه زمانی 1968 الی 2024 بررسی شده و در نهایت 88 مقاله که امتیاز لازم را کسب نموده، با استفاده از روش فراترکیب سندلوسکی و باروسو مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتند. ارزیابی مقالات انتخاب شده منجر به شناسایی 4 مولفه با 35 شاخص گردید. مولفه های شکاف قیمتی در چهار بعد عوامل سیاسی، عوامل اقتصادی، عوامل صندوق های سرمایه گذاری و عوامل روانشناختی طبقه بندی شدند و در نهایت این مولفه های مستخرج از مقالات نیز بر اساس ادبیات پژوهش موجود در این حوزه در دو بعد مالی کلاسیک (منطقی) و مالی رفتاری طبقه بندی گردید.
۲.

Stock Liquidity and Return Predictability; Is There a Connec-tion? (Evidence from an Emerging Market)(مقاله علمی وزارت علوم)

نویسنده:
منبع: Advances in Mathematical Finance and Application, Volume ۸, Issue ۳, Summer ۲۰۲۳ 985 - 1006

کلیدواژه‌ها: Liquidity spread Return Predictability market efficiency Tehran Stock Exchange

حوزه‌های تخصصی:
تعداد بازدید : ۳۳۶ تعداد دانلود : ۳۳۲
This study examines the relationship between stock liquidity and return predicta-bility of 116 publicly-traded firms in Tehran Stock Exchange (TSE). To this end, we constructed a dated-regular frequency of time series with total 40128 stock-firm observations. After calculating daily bid-ask spreads and stock returns, the observations were classified based on liquidity into three classes and the return predictability was investigated across different classes using a set of parametric tests. The results exhibit signs of return autocorrelation and non-independence over three liquidity groups. Our findings didn’t show a connection between stock liquidity and market efficiency. The Hurst exponent also revealed mean reversion of returns series across different liquidity classes. We conclude that stock liquidity doesn’t play a significant role in market efficiency and return predictability of stocks in TSE. In case of TSE as other emerging markets, due to the small num-ber of traders (the need for more trading activity) and low market making activi-ties, both the cost of trading increases and the reaction to stock price information is delayed, resulting in predictability of price /return.

کلیدواژه‌های مرتبط

پدیدآورندگان همکار

تبلیغات

پالایش نتایج جستجو

تعداد نتایج در یک صفحه:

درجه علمی

مجله

سال

حوزه تخصصی

زبان