نظریه نمایندگی و تمکین مالیاتی شرکتی: شواهدی تجربی از بورس اوراق بهادار تهران
آرشیو
چکیده
امروزه پیرامون نظریه نمایندگی و مبانی آن، مباحث گسترده ای صورت گرفته و بر اساس ساختار مالی، برخی معتقدند که نظریه نمایندگی بر پذیرش مالیات اثرگذار است. با این بیان، هدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر تعارض های نمایندگی بر سطح تمکین مالیاتی شرکتی با رویکرد الگوسازی معادلات ساختاری است. بدین منظور، 107 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1387 الی 1394 به عنوان نمونه پژوهش انتخاب گردید. تعارض های نمایندگی به کمک متغیرهای مشاهده پذیر نسبت بازده دارایی ها، نسبت به کارگیری دارایی ها، نسبت جریان وجوه نقد آزاد، نسبت اهرمی، فرصت های رشد و اندازه شرکت اندازه گیری می شود و سنجش تمکین مالیاتی با استفاده از تفاوت متغیرهای مالیات ابرازی و مالیات قطعی انجام گرفته است. همچنین، متغیرهای درصد مالکیت نهادی و نوع مؤسسه حسابرسی نیز به عنوان متغیرهای کنترلی وارد الگوی پژوهش شدند. نتایج نشان داد، افزایش تعارض های نمایندگی نشأت گرفته از جدایی مالکیت از مدیریت، سطح تمکین مالیاتی شرکتی را کاهش می دهد. بنابراین، به دلیل ماهیت پیچده و غیرشفاف راه کارهای اجتناب از پرداخت مالیات، مدیران فرصت طلب می توانند از آن به عنوان ابزاری برای دست یابی به منافع شخصی خود استفاده نمایند.Agency Theory and Corporate Tax Compliance: Empirical Evidence from Tehran Stock Exchange
Agency Theory and Corporate Tax Compliance: Empirical Evidence from Tehran Stock Exchange Abstract Using structural equation modeling approach, this research aims to explore the effect of agency conflicts on tax compliance. For this purpose, 107 publicly listed firms from Tehran Stock Exchange for the period 1387 to 1394 (Iranian Calendar) are selected as final data set. As an independent variable, the observable variables such as return on assets ratio, assets utilization ratio, free cash flows ratio, leverage ratio, growth opportunities and firm size are used to proxy the agency costs. In addition, difference between definite tax and express tax are used to measure tax compliance which is depend variable and percentage of institutional investors and audit office type are considered as control variables. The results indicate that the increase of agency conflicts leads to increasing tax non-compliance over the separation of ownership and management. Keywords: Agency Conflicts, Agency Theory, Tax Avoidance, Tax Compliance, Tax Evasion.
تبلیغات
