میثم احمدوند اصل

میثم احمدوند اصل

مطالب

فیلتر های جستجو: فیلتری انتخاب نشده است.
نمایش ۱ تا ۱ مورد از کل ۱ مورد.
۱.

Default Risk and Momentum Effect; Some Evidence from Tehran Stock Exchange(مقاله علمی وزارت علوم)

کلید واژه ها: Momentum effect Default risk Asset valuation Tehran Stock Exchange

حوزه های تخصصی:
تعداد بازدید : 922 تعداد دانلود : 193
The purpose of this paper is to analyze the relationship between default risk and momentum effect using data from companies listed on Tehran Stock Exchange.To calculate default risk,we used Black-Scholes-Merton (BSM) option pricing model. To describe momentum effect, by determining the formation period to be 6 months, and the holding period to be 3,6, or 12 months, we firstlyexamined the profitability of short term (3/6), midterm (6/6), and long term (12/6) momentum strategies and found that during 2010-2015 time period, only midterm momentum strategy is profitable.Then,we showedthere is no relationship between default risk andmomentum effect.

کلیدواژه‌های مرتبط

پدیدآورندگان همکار

تبلیغات

پالایش نتایج جستجو

تعداد نتایج در یک صفحه:

درجه علمی

مجله

سال

حوزه تخصصی

زبان